影响力投资

我们的社区面临着贫困、不平等以及安全、可负担住房短缺等紧迫挑战。政府和慈善机构都没有能力单独解决这些问题。在社区基金会，我们致力于使纽约中部成为一个充满活力的社区，让每个人都能平等地获得机会。为了帮助我们实现这一目标，我们采用了一种名为 “影响力投资 “的新工具，以帮助实现转型变革。

关于影响力投资

影响力投资使我们能够利用财务资源进行投资，既能带来财务回报，又能产生积极的社会成果。 2023 年，我们的董事会批准了一项政策，允许我们将不超过 5%的主投资池用于当地影响力投资。

在传统投资中，主要目标是实现财务收益最大化。影响力投资的主要目的是为社区提供可持续的长期利益，同时保存资本并获得适度的财务回报。我们通过精心挑选符合我们的使命并有助于改善纽约州中部地区的机会，如贷款、股权投资、担保或可收回赠款等，来实现这一目标。

我们的投资旨在满足广泛的社区需求，重点关注以下社区基金会优先事项：

帮助纽约州中部居民积累财富
让居民有机会为本地区的经济发展做出贡献
为资源不足的社区和非营利组织提供获得资本的机会

通过利用财政资源，投资于符合我们使命的组织和项目，我们能够最大限度地利用我们的资本资产，同时为我们社区的长期福祉和发展做出贡献。

我们的影响力投资

$6.65M

invested in region

$31.6M

房贷杠杆

$37.6M

可用于个人、企业和其他贷款

建造或修复的中低收入住房

2,433

居民获得法律援助

查看 2024 年影响报告

当前投资概况

总部（可收回赠款）

去年年初，纽约州中部社区基金会（Central New York Community Foundation）向 Home HeadQuarters（HHQ）提供了两笔可收回赠款，总计 186 万美元，HHQ 是一家非营利性住房和社区发展组织，为锡拉丘兹市和纽约州北部更广泛的地区提供服务。这些短期、低息投资确保了 HHQ 在等待州政府和联邦拨款合同补偿的同时，能够继续提供重要的经济适用房项目。

第一笔赠款总额为 100 万美元，用于支持在锡拉丘兹近西区建造和销售八套高效住宅。这些住宅在设计时考虑到了中低收入家庭的需求，采用了先进的能源标准–LEED 认证、超级隔热、太阳能电池板和全电力基础设施–以降低长期的公用事业成本，确保长期的经济承受能力。其中七栋是新建房屋，一栋是对现有结构进行的重大改造，采用了相同的节能技术。

这八套住房全部售给了首次购房者，他们的家庭收入平均为该地区收入中位数的 65%。据 HHQ 称，大多数购房者都是家中第一个拥有住房的人，这为他们未来的财务稳定和代代相传的财富奠定了基础。

第二笔可收回的 86 万美元赠款使 HHQ 得以在等待社区发展整笔赠款 COVID-19 计划 (CDBG-CV) 的 400 万美元补偿时，继续开展紧急房屋修缮和住房稳定计划。在此支持下，HHQ 翻新、出售或稳定了锡拉丘兹南区的58 个住房单元，包括

10 所房屋出售给了新的自住者
在一座废弃的公寓楼中保留了 24 个经济适用出租房单元
拆除了 14 处破败的房产，以改善社区安全和外观
对更多的单元进行了修复或稳定，以继续提供可负担得起的租房服务

这些工作集中在南萨利纳、肯尼迪、博登和柯克等街道，以明显集中的方式加强了社区投资

“Home HeadQuarters 的创始人兼首席执行官 Kerry Quaglia 说：”现在，我们已经在一些街道上引入了新的房主、安全的出租房，并拆除了危险建筑，所有这些都集中在一个袖珍社区里。”我们看到评估价值上升了。街道的面貌和感觉完全不同了。

Quaglia 表示，如果没有社区基金会的灵活资助，HHQ 可能会被迫暂停关键项目、推迟向承包商付款或拒绝合格的买家。相反，可收回赠款确保了服务提供的连续性，同时也使 HHQ 能够利用 500 多万美元的公共投资产生长期的社区影响。

“他说：”在某些时候，现金流变得非常重要；这时候，社区基金会的预付资金绝对是必不可少的。这带来了巨大的变化”。

这些可收回赠款是社区基金会不断增长的地方影响力投资计划的一部分，该计划利用其主要投资池中的一部分资金来进行战略性的、与使命相一致的投资，以产生经济回报和社会效益。通过该计划，社区基金会现已投入超过 665 万美元，用于推动纽约州中部的住房、商业发展和经济融合。

我们的社会企业投资计划为社区带来可持续的长期利益，同时保存资本并获得适度的财务回报。我们通过精心挑选符合我们的使命并有助于改善纽约州中部地区的机会，如贷款、股权投资、担保或可收回赠款等，来实现这一目标。了解更多信息，请访问cnycf.org/impactinvesting。

总部（贷款损失准备金）

霍尔一家在锡拉丘兹新家外。

2019 年，社区基金会通过其 LeadSafeCNY 计划向 Home HeadQuarters (HHQ) 捐赠了 50 万美元的计划相关投资 (PRI)。 PRI 充当贷款损失准备金，以支持 HHQ 为锡拉丘兹市首次购房者提供的首次抵押贷款的任何损失。这在 HHQ 增加购房机会和改造社区的使命中发挥了至关重要的作用。

我们对 HHQ 的影响投资是以贷款损失准备金的形式进行的，帮助为 44 名购房者在锡拉丘兹资源最匮乏的一些社区购房提供贷款担保。如果抵押贷款导致取消抵押品赎回权，HHQ 将承担房产和贷款，进行翻修并转售房产。如果出售导致亏损，社区基金会将从贷款损失准备金中为 HHQ 提供资金，以弥补亏损。 HHQ 利用我们的储备金承诺，从银行和信用社撬动了 430 万美元的贷款资本。

贷款损失准备金为 45 笔购房贷款提供了足够的担保资金。这些贷款平均每笔约 10 万美元，为社区注入了 400 多万美元的资金，帮助有抱负的房主从租房者转变为自豪的业主。到目前为止，还没有一笔贷款违约，这在一定程度上要归功于 HHQ 的购房者教育计划，该计划为新业主提供了必要的技能和知识，以保持抵押贷款的良好状况。

设立贷款损失准备金的目的是为人口普查区 54 和 23（包括邮政编码 13205 和 13203）及周边地区的购房者提供首次抵押贷款担保。这些地区受到贫困、高失业率、高儿童铅中毒率以及因公共和私人投资减少、种族主义城市规划和住房政策以及种族不平等造成的住房价值停滞不前的影响。据 HHQ 官员称，这种方法可确保他们与城市规划者一起为机会较少的居民创造稳定的社区，并提高他们的生活质量。

购房者都是从公共住房或出租房出来的首次置业者。该计划 80% 的参与者都是来自历史上被排斥和银行服务不足社区的个人。由于信用评分较低、负债率较高，加之社区内的房产价值因多年来的撤资而低迷，许多人在获得传统银行融资方面面临挑战。 HHQ 计划正在创造公平的竞争环境，帮助个人实现购房梦想。

虽然 HHQ 已经发放了由我们最初的 PRI 担保的所有第一笔抵押贷款，但该组织的领导者希望通过更多的 PRI 来担保第一笔抵押贷款、房屋装修和小企业融资，从而扩大该试点计划的成功规模。我们很荣幸能与 HHQ 合作，促进社会和经济公平，帮助社区转型为稳定、业主自住的社区。

Cooperative Federal

Geovahnie Hinds，他的创业企业 Mt.

社区基金会的第一笔影响力投资是为支持联邦合作组织（Cooperative Fed）而设立的。 Coop Fed 是一家非营利性信用合作社，也是一家经过认证的社区发展金融机构，它将利用这笔为期十年的 25 万美元二级资本贷款来提高其资本比率，从而扩大锡拉丘兹社区的贷款规模。这使他们能够向首次购房者、微型企业和寻求个人融资的个人提供更多贷款。

自最初的投资（包括社区基金会的资金和捐赠基金持有人的支持）以来，Coop Fed 已向当地居民和企业发放了总计 5920 万美元的贷款。这些贷款的大部分（约 80%）服务于中低收入社区，包括首次购房者和少数族裔或妇女拥有的商业企业 (MWBE)。超过三分之一的人受益于生活在高度贫困社区普查轨道上的人。展望未来，Coop Fed 预计到 2026 年，新增贷款将至少达到 8800 万美元。

Cooperative Federal 致力于促进锡拉库扎地区的经济公正、金融实力和再投资。其成员历来银行存款不足，生活和工作在缺乏投资的社区。半数以上的会员在刚加入信用社时根本没有信用评分或评分低于 600 分，这使他们更难获得贷款资格。 Coop Fed 的社区发展模式将咨询、技术援助和教育与抵押贷款、贷款和账户服务等金融工具相结合，帮助其成员实现目标并建立财务稳定性。

我们对 Cooperative Federal 的影响力投资将其社区影响力放大了数倍。对于那些为买房、创业甚至买车而苦苦挣扎的人来说，贷款是一条生命线；它提供了第一次机会和第二次机会。我们的合作正在推动经济增长，增强个人克服逆境的能力，为纽约州中部居民创造更加公平和繁荣的未来铺平道路。

我们的社会企业投资计划为社区带来可持续的长期利益，同时保存资本并获得适度的财务回报。我们通过精心挑选符合我们的使命并有助于改善纽约州中部地区的机会，如贷款、股权投资、担保或可收回赠款等，来实现这一目标。了解更多信息，请访问 cnycf.org/impactinvesting

Pathfinder Bank

开拓者银行西南分行工作人员

开拓者银行新的西南分行于 2022 年 11 月开业，为当地居民提供了新的机会，因为他们一直以来都无法充分获得零售银行服务。该公司的领导层有意选择在一个投资减少、缺乏足够金融服务和教育的地区定居。

新分行位于雪城西区西奥农达加街一栋经过翻新的百年老宅内，地处雪城最贫困的人口普查区之一–65% 的人口生活在贫困线以下，家庭收入中位数为 18,300 美元。新分行就在社区附近，社区居民无需乘车或长途跋涉，即可轻松获得银行服务。

为了取得成功，分行需要在特定时间内达到一定的存款门槛。社区基金会了解到这一新开发项目对社区的影响，因此提供了 50 万美元的存款。我们的投资帮助 Pathfinder 获得了更多的投资和存款，使银行在成立后的头几个月内就步入了正轨。

新分行为那些面临财务挑战的人提供专门服务，如计息商业支票账户以及低费用或免费用支票账户，以消除对透支的担忧。此外，还在筹办免费的金融扫盲班，教授人们预算编制、基本银行业务和如何建立信用。

不过，最让分部代表们印象深刻的是他们能够建立的个人联系。他们目睹了新成立的小企业获得以前可能难以获得的资金，也目睹了客户高兴地找到能与他们打成一片的银行代表。

开拓者的新西南分行正在帮助改变一个社区的面貌，并在最需要的地方营造一个繁荣、包容的金融生态系统。

How to Co-Invest

我们的主投资池中最多有 5% 的资金可用于当地影响力投资。因此，如果您有一个参与基金，您就已经在帮助支持这项工作了。您还可以利用捐赠者建议基金的资产进行额外的慈善投资，并获得本金回报（可能还有利息），从而实现财务和社会双重回报。如需了解更多信息，请发送电子邮件至pmurphy@cnycf.org或 315.883.5540 联系 Pragya Murphy。

How to Receive Funding

服务于纽约中部地区的非营利组织可能有资格获得以贷款、股权投资、担保和可收回赠款等形式提供的影响力投资。如需了解更多信息，请通过fridzi@cnycf.org或 315.883.5553 与 Frank Ridzi 联系。

常见问题

Why is the Community Foundation doing this work?

社区面临的挑战是复杂的，往往需要超出资助范围的资源。对资金的需求大于私人市场所能提供的资金。影响力投资有可能创造长期持久的系统性变革，通过针对那些没有我们的资金就不会发生的项目，在未来数年内造福我们的社区。

How is this different than grantmaking?

通过影响力投资，资金以微薄的回报回流到社区基金会，这样就可以将资金重新调配到社区中。我们将确保这些新的努力与我们在赠款方面的持续工作保持一致，并形成互补。这些资源的分配对我们的赠款预算几乎没有影响。

How do you find opportunities to invest in?

我们的员工非常熟悉本社区的非营利组织，这些组织的工作涉及广泛的利益领域。在某些情况下，我们会与非营利组织接触，探讨投资机会。在其他情况下，我们会收到一些具体的机会供我们考虑。如果您是非营利组织，希望了解更多信息，请通过fridzi@cnycf.org或 315.883.5553 与 Frank Ridzi 联系。

Who will be making investment decisions?

我们的工作人员将首先负责初步尽职调查。然后，我们董事会下设的地方影响投资委员会将按照董事会批准的准则和政策进行尽职调查和承销，以帮助降低风险。委员会成员均为地方领导人，拥有与地方投资实践相关的专业知识。最终，我们的董事会将批准所有投资决定。工作人员将为委员会和董事会编制财务和影响状况报告。

What criteria will you use to select the investments?

我们的预期投资记分卡列出了成功的十二个方面，每个机会都要根据这些方面进行评估。这一内部筛选工具将有助于确定投资是否合适，以及是否需要额外的尽职调查或承销。记分卡从社会回报、管理和财务能力以及财务回报等方面进行评估。

How much money will be invested in this way?

我们的董事会批准将社区基金会主投资池最多 5%的资金用于地方影响力投资。

How do you manage risk?

我们的员工、董事会和地方影响投资委员会（由具有地方投资实践相关专业知识的地方领导人组成）将对投资进行尽职调查和承销，以识别和记录风险并提出缓解策略。我们还利用法律顾问审查文件、交易、协议和法律结构。

What happens if an organization defaults on its investment?

虽然谨慎的尽职调查和与久经考验的组织合作可以减少违约，但我们认识到这是一种可能性。我们的政策是认真监督和修订条款或条件，以避免违约或投资损失。但是，如果借款人违约，地方影响投资委员会将决定是否可从借款人或其任何担保人处获得适当的追索权。

How will you know if a deal has had the intended results?

我们的工作人员和地方影响投资委员会将为每项投资确定适当的影响措施。大多数都要求定期报告社会成果和财务结果。

Does this program put you in competition with banks or other capital providers?

我们的影响力投资将针对那些没有我们的资金就无法实现的项目。当地银行和其他金融中介机构被视为合作伙伴，而不是竞争对手。