Gestión de inversiones

Contratamos a un consultor de inversiones remunerado, Crewcial Partners, LLC, para que nos asesore sobre la selección de gestores y la asignación de inversiones. Nuestro gran fondo de inversiones permite una diversificación de alto nivel de los activos que incluye el uso de fondos de cobertura y de capital riesgo. Tenemos un enfoque moderado a largo plazo, utilizando una diversificación coherente con el tamaño de nuestro fondo de inversión. Ponte en contacto con nosotros para obtener información más detallada sobre nuestros gestores de inversiones.

La Fundación Comunitaria ofrece un fondo de inversión para los titulares de fondos que deseen generar un rendimiento de mercado competitivo, al tiempo que hacen hincapié en los beneficios sociales y medioambientales. Nuestro fondo de inversión de Impacto Responsable Sostenible (ISR) se centra en factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) y en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. El objetivo del fondo de ISR es conseguir fuertes rendimientos ajustados al riesgo en inversiones que tengan un impacto positivo en el mundo. Nuestro fondo común de ISR pretende apoyar, promover y hacer avanzar los siguientes valores y áreas de impacto, plasmados en nuestra misión y visión:

Estas áreas fueron elegidas por nuestro consejo de administración siguiendo las directrices de los 17 ODS adoptados por los líderes mundiales en la Cumbre de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas de 2015. Los ODS se han convertido en métricas globales estándar utilizadas en el sector de la inversión para la elaboración de marcos ESG. Los titulares de fondos nuevos y existentes pueden ahora elegir el fondo de inversión principal o el fondo ISR para su fondo.

Cómo ponemos en práctica nuestras pantallas de valores

Cuando nuestro asesor de inversiones, Crewcial Partners, invierte con un gestor de inversiones, se evalúan los siguientes criterios para valorar su alineación con nuestro Marco de Valores:

• El rendimiento de un gestor en los factores ASG, así como la salud de las empresas subyacentes del fondo en criterios similares. Los factores ASG incluyen el uso y la administración de los recursos naturales por parte de una empresa, las relaciones en las comunidades donde trabaja y la gestión de los derechos de los accionistas, los controles internos y la remuneración de los ejecutivos.
• Invertir en fondos que den prioridad a la integridad medioambiental, la transición energética y la diversidad, la equidad y la inclusión.
• Filtrar las inversiones que entren en conflicto directo con el Marco de Valores del Fondo ISR.

Nuestros gestores de inversiones son evaluados según estos criterios en una rúbrica que pondera la filosofía de inversión, la alineación de valores, el rendimiento y el impacto.

Rendimiento

El fondo se invierte para obtener rendimientos a largo plazo suficientes para preservar y mejorar el poder real de concesión de subvenciones ajustado a la inflación, en una cartera diversificada de acciones públicas nacionales e internacionales, renta fija y alternativas. Para ver los últimos resultados de las inversiones del fondo común, visita nuestra página de información financiera.

Asignación estratégica de activos

La asignación estratégica de este fondo la define el Comité Financiero de nuestro consejo de administración en colaboración con nuestro asesor de inversiones. Los donantes pueden elegir el fondo de inversión principal o el fondo ISR.

  *Bonos a corto plazo gestionados por la Cooperative Federal Credit Union, con sede en Siracusa.

La inversión de impacto nos permite utilizar nuestros recursos financieros para realizar inversiones que generen tanto rendimientos financieros como resultados sociales positivos. En 2023, nuestro consejo de administración aprobó una política que nos permite utilizar hasta el 5% de nuestro fondo de inversión principal para realizar inversiones de impacto local.

La responsabilidad de gestionar nuestra cartera de inversiones recae en el Consejo de Administración a través de nuestro Comité Financiero. Este comité trabaja en estrecha colaboración con nuestro asesor de inversiones y el personal para fijar la política, establecer puntos de referencia de rendimiento y supervisar continuamente la eficacia y diversificación de nuestra cartera.

Cuando se invierten activos para el crecimiento a largo plazo, cabe esperar fluctuaciones del mercado. No hay potencial de crecimiento respecto a la inflación sin aceptar el riesgo de volatilidad. Nuestra declaración de política de inversión establece un enfoque de crecimiento que requiere una diversificación completa y rangos para la asignación de activos. La tolerancia al riesgo utilizada en nuestra política de inversión se basa en un largo horizonte temporal para el uso de los fondos dotados. Nuestro comité financiero cree que invertir en activos con mayores expectativas de rentabilidad compensa el riesgo de volatilidad a corto plazo. En consecuencia, la mayoría de los activos se invierten en valores de renta variable o asimilados. Esto se equilibra con el uso de clases de activos poco correlacionados y de menor volatilidad, como la renta fija y los alternativos. La mayoría de los gestores de inversiones caracterizarían esta tolerancia al riesgo como crecimiento moderado o crecimiento.

La Fundación Comunitaria gasta de su dotación a un ritmo prudente que equilibra la necesidad de subvenciones de la comunidad con la responsabilidad que tenemos de seguir el ritmo de la inflación. Nuestra política de gasto también está diseñada para acallar la volatilidad del mercado a corto plazo. Cada año, la cantidad que se puede gastar de nuestros fondos dotados se calcula utilizando los 20 trimestres anteriores y promediando el saldo del fondo durante ese tiempo. Luego, nuestra tasa de gasto anual -que ronda el 4 ó 5%- se aplica a esa media. Esto evita gastar de más en los periodos en que el mercado sube o gastar de menos cuando el mercado baja.

Utilizamos los índices de referencia como guías para asegurarnos de que el rendimiento de nuestra cartera es coherente con la asignación de inversiones que hemos seleccionado en comparación con el mercado. Intrínsecamente, como nuestra cartera no cubre todo el espacio diversificado de los activos que incluimos, no siempre coincidiremos con el índice de referencia. A veces obtendremos mejores resultados que el índice de referencia y a veces obtendremos peores. Con el tiempo, ha demostrado que nuestras participaciones seleccionadas están rindiendo dentro de un margen aceptable. Nuestro comité financiero, con la orientación de nuestro asesor, revisa periódicamente nuestras asignaciones de inversiones y el rendimiento de determinadas inversiones. Periódicamente realizamos cambios en las participaciones de inversión o actualizamos nuestras asignaciones según sea necesario. El comité de finanzas revisa anualmente nuestra política de inversiones para garantizar que satisface las necesidades de la comunidad, tanto ahora como en el futuro.