Gestion des investissements

Nous faisons appel à un consultant en investissement rémunéré, Crewcial Partners, LLC, pour nous conseiller sur la sélection des gestionnaires et la répartition des investissements. Notre vaste fonds d’investissement permet une diversification poussée des actifs, qui inclut l’utilisation de fonds spéculatifs et de fonds de capital-investissement. Nous adoptons une approche modérée et à long terme en utilisant une diversification compatible avec la taille de notre fonds d’investissement. Contactez-nous pour obtenir des informations plus détaillées sur nos gestionnaires d’investissement.

La Community Foundation offre un pool d’investissement aux détenteurs de fonds qui souhaitent générer un rendement compétitif sur le marché tout en mettant l’accent sur les avantages sociaux et environnementaux. Notre fonds commun d’investissement Sustainable Responsible Impact (SRI) se concentre sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et sur les objectifs de développement durable des Nations unies (SDG). L’objectif du fonds ISR est d’obtenir des rendements élevés ajustés au risque dans des investissements qui ont un impact positif sur le monde. Notre pool d’ISR cherche à soutenir, promouvoir et faire progresser les valeurs et les domaines d’impact suivants, incarnés dans notre mission et notre vision :

Ces domaines ont été choisis par notre conseil d’administration sur la base des 17 ODD adoptés par les dirigeants mondiaux lors du sommet des Nations unies sur le développement durable de 2015. Les objectifs du Millénaire pour le développement sont devenus des paramètres standard utilisés dans le secteur de l’investissement pour le cadrage ESG. Les nouveaux détenteurs de fonds et les détenteurs existants peuvent désormais choisir soit le pool d’investissement principal, soit le pool ISR pour leur fonds.

Comment nous mettons en œuvre nos valeurs Écrans

Lorsque notre conseiller en investissement, Crewcial Partners, investit avec un gestionnaire d’investissement, les critères suivants sont évalués pour déterminer son alignement avec notre cadre de valeurs :

• La performance d’un gestionnaire par rapport aux facteurs ESG ainsi que la santé des entreprises sous-jacentes du fonds par rapport à des critères similaires. Les facteurs ESG comprennent l’utilisation et la gestion des ressources naturelles par une entreprise, les relations avec les communautés dans lesquelles elle travaille et la gestion des droits des actionnaires, des contrôles internes et de la rémunération des dirigeants.
• Investir dans des fonds qui donnent la priorité à l’intégrité environnementale, à la transition énergétique et à la diversité, l’équité et l’inclusion.
• Filtrer les investissements qui sont en conflit direct avec le cadre des valeurs de la réserve d’ISR.

Nos gestionnaires d’investissement sont évalués sur la base de ces critères dans une rubrique qui prend en compte la philosophie d’investissement, l’alignement des valeurs, la performance et l’impact.

Performance

La réserve est investie pour obtenir des rendements à long terme suffisants pour préserver et améliorer le pouvoir d’octroi de subventions réel, ajusté à l’inflation, dans un portefeuille diversifié d’actions publiques nationales et internationales, de titres à revenu fixe et de solutions alternatives. Pour connaître les dernières performances d’investissement du pool, consultez notre page d’informations financières.

Allocation stratégique des actifs

L’allocation stratégique de ce fonds est définie par la commission des finances de notre conseil d’administration en collaboration avec notre conseiller en investissement. Les donateurs peuvent choisir entre le pool d’investissement principal et le pool ISR.

  *Les liquidités et les obligations à court terme sont gérées par la Cooperative Federal Credit Union, basée à Syracuse.

L’investissement à impact nous permet d’utiliser nos ressources financières pour réaliser des investissements qui génèrent à la fois des rendements financiers et des résultats sociaux positifs. En 2023, notre conseil d’administration a approuvé une politique qui nous permet d’utiliser jusqu’à 5 % de notre principal fonds d’investissement à des fins d’investissement à impact local.

La responsabilité de la gestion de notre portefeuille d’investissements est confiée au conseil d’administration par l’intermédiaire de notre comité financier. Ce comité travaille en étroite collaboration avec notre conseiller en investissement et notre personnel pour définir la politique, établir des critères de performance et contrôler en permanence l’efficacité et la diversification de notre portefeuille.

Lorsque vous investissez des actifs en vue d’une croissance à long terme, vous devez vous attendre à des fluctuations du marché. Il n’y a pas de potentiel de croissance par rapport à l’inflation sans acceptation du risque de volatilité. Notre politique d’investissement définit une approche de croissance qui nécessite une diversification complète et des fourchettes d’allocation d’actifs. La tolérance au risque utilisée dans notre politique d’investissement est motivée par un horizon à long terme pour l’utilisation des fonds de dotation. Notre commission des finances estime que l’investissement dans des actifs dont les perspectives de rendement sont plus élevées l’emporte sur le risque de volatilité à court terme. Par conséquent, la majorité des actifs est investie dans des actions ou des titres assimilables à des actions. Cette approche est équilibrée par l’utilisation de classes d’actifs à faible corrélation et à faible volatilité, y compris les titres à revenu fixe et les produits alternatifs. La plupart des gestionnaires d’investissement qualifieraient cette tolérance au risque de croissance modérée ou de croissance.

La Community Foundation dépense sa dotation à un rythme prudent qui permet de concilier les besoins de la communauté en matière de subventions et la responsabilité qui nous incombe de suivre le rythme de l’inflation. Notre politique de dépenses vise également à atténuer la volatilité des marchés à court terme. Chaque année, le montant dépensable de nos fonds de dotation est calculé en utilisant les 20 trimestres précédents et en faisant la moyenne du solde du fonds pendant cette période. Ensuite, notre taux de dépense annuel – qui est d’environ 4 à 5 % – est appliqué à cette moyenne. Cela permet d’éviter les dépenses excessives lorsque le marché est à la hausse et les dépenses insuffisantes lorsque le marché est à la baisse.

Nous utilisons des indices de référence pour nous assurer que la performance de notre portefeuille est conforme à l’allocation d’investissement que nous avons choisie par rapport au marché. Comme notre portefeuille ne couvre pas l’ensemble de l’espace diversifié des actifs que nous incluons, nous ne correspondrons pas toujours à l’indice de référence. Parfois, nos performances sont supérieures à celles de l’indice de référence, parfois elles sont inférieures. Au fil du temps, elle a montré que les titres que nous avons sélectionnés se situent dans une fourchette de performance acceptable. Notre comité financier, avec l’aide de notre consultant, examine régulièrement la répartition de nos investissements et la performance de certains d’entre eux. Nous procédons périodiquement à des changements dans les investissements ou à une mise à jour de nos allocations si nécessaire. La commission des finances révise chaque année notre politique d’investissement afin de s’assurer qu’elle répond aux besoins actuels et futurs de la communauté.